Es ist erwähnenswert, dass der allgemeine Aufwärtstrend bei Foundry viel mit dem Anstieg des Wafer-ASP (durchschnittlicher Verkaufspreis) zu tun hat. Schließlich kommt es in einem Marktumfeld, in dem es an Kernen mangelt, häufig zu Preiserhöhungen bei Gießereien. Viele Unternehmen haben unter dieser Welle erhebliche Leistungssteigerungen erzielt
Die Halbleiterindustrie verfügt über eine relativ lange Industriekette, und die Reaktion von Upstream zu Downstream wird relativ langsam sein. Aufgrund des früheren großen Mangels an Kernen auf der nachgelagerten Anwendungsseite ist der Gesamttrend der Halbleiterfertigung im oberen Bereich der Halbleiterindustrie immer noch recht gut, auch wenn ein Teil der nachgelagerten Marktnachfrage gesättigt ist.
Weiter stromaufwärts hat Semi im neuesten Welt-Fab-Prognosebericht Daten vorgelegt. Es wird geschätzt, dass die Investitionen in Fab-Front-End-Fertigungsausrüstung und -anlagen im Jahr 2022 109 Milliarden US-Dollar erreichen werden, ein neuer historischer Rekord und erstmals ein Durchbruch von 100 Milliarden US-Dollar. Die jährliche Wachstumsrate im Jahr 2022 hat 20 % erreicht. Obwohl die jährliche Wachstumsrate von 20 % etwas niedriger ist als die von 42 % im Jahr 2021, wird 2022, wenn diese Prognose zutrifft, drei Jahre in Folge zu einem anhaltenden Hochgeschwindigkeitswachstum werden.
Ajit Manocha, Präsident und CEO von Semi, sagte: „Dieser historische Rekord ist ein Ausrufezeichen für das aktuelle beispiellose nachhaltige Branchenwachstum.“ Es zeigt, dass die erwartete Investition von 109 Milliarden Yuan immer noch ziemlich erstaunlich ist. Wir werden die kürzlich von Semi, Gartner und Counterpoint Research veröffentlichten Daten kombinieren, um die aktuelle Entwicklung des Marktes für die Halbleiterfertigung (einschließlich ihrer Tochtergießerei) zu sehen. Dies wird uns helfen, den zukünftigen Trend der gesamten Branche zu verstehen.
Die Investitionen in Produktionsausrüstung steigen immer noch und Taiwan steht immer noch an erster Stelle
Aus Sicht der Halbleiterfertigungsausrüstung wurde im Semi-Bericht erwähnt, dass die weltweite Fabrikausrüstung in diesem Jahr um 8 % gewachsen ist – verglichen mit der Wachstumsrate von 7 % im letzten Jahr. Semi geht davon aus, dass das Wachstum der Marktkapazität für Fabrikanlagen bis 2023 anhalten wird, und es wird erwartet, dass die Wachstumsrate im nächsten Jahr etwa 6 % betragen wird.
In der Geschichte gab es den letzten Anstieg von 8 % gegenüber dem Vorjahr im Jahr 2010, als die monatliche Produktionskapazität des Wafers 16 Millionen erreichte (entspricht einem 200-mm-Wafer); Es wird geschätzt, dass dieser Wert im Jahr 2023 29 Millionen Tablets pro Monat erreichen wird. Bei den Ausgaben für Halbleiterfertigungsausrüstung im Jahr 2022 sind 85 % auf das Kapazitätswachstum von 158 Fab-Anlagen und Produktionslinien zurückzuführen.
Geografisch gesehen werden Taiwan und China in diesem Jahr weiterhin Spitzenreiter bei den Ausgaben für Fab-Fertigungsausrüstung sein, und die Investitionen in diesem Bereich werden 34 Milliarden US-Dollar erreichen, was einer Steigerung von 52 % gegenüber dem Vorjahr entspricht; Gefolgt von Südkorea mit einem Anstieg von 7 % und einem spezifischen Wert von 25,5 Milliarden US-Dollar; Auf dem drittgrößten Markt auf dem chinesischen Festland werden laut semi die Investitionen in Fabrikausrüstung in diesem Jahr um 14 % auf 17 Milliarden US-Dollar zurückgehen – was viel mit dem Rückgang nach dem hohen Wachstum im letzten Jahr zu tun hat.
Gleichzeitig werden die Investitionen im Markt Europa/Naher Osten einen Rekordwert von 9,3 Milliarden US-Dollar erreichen, mit einer Wachstumsrate von 176 %. In Amerika werden die Investitionen in Fabrikausrüstung im Jahr 2022 und 2023 im Jahresvergleich um 13 % bzw. 19 % steigen und im Jahr 2023 etwa 9,3 Milliarden US-Dollar erreichen. Semi geht davon aus, dass im Jahr 2023 Taiwan, China und Südkorea ansteigen werden und Südostasien werden in dieser Hinsicht alle einen relativ zufriedenstellenden Anstieg verzeichnen.
Aus den Top 10 der Gießereianlagen
Tatsächlich sind die Investitionen in Produktionsausrüstung in verschiedenen Regionen völlig vorhersehbar. In dem kürzlich von Gartner veröffentlichten Halbleiterindustriebericht wurde angegeben, dass das Gießereiwerk in Bezug auf den Umsatz im Jahr 2021 zu den Top 10 gehört – obwohl es sich nicht um den gesamten Bereich der Halbleiterfertigung handelt, kann es auch die aktuelle Situation des Unternehmens widerspiegeln Halbleiterfertigungsindustrie.
Zu den zehn umsatzstärksten Gießereien zählen TSMC, Samsung, UMC, Globalfoundries, SMIC, PSMC, Shanghai Huahong Hongli, VIS, Tower Semiconductor und Shanghai hlmc. Taiwan, China, das chinesische Festland und Südkorea sind offensichtlich die Hauptkräfte.
Der Umsatz dieser Gießereianlagen stieg im Jahr 2021, selbst der Turmhalbleiter mit der langsamsten Wachstumsrate, ebenfalls um 19 %; Das Umsatzwachstum von Marktteilnehmern wie SMIC und Globalfoundries liegt sogar bei über 35 %; Die drei Unternehmen mit dem schnellsten Umsatzwachstum sind Samsung Foundry, Li Jidian und Shanghai Huahong Hongli mit Wachstumsraten von 66 %, 74 % bzw. 70 %.
Gartner erwähnte, dass die Hauptwachstumspunkte der Samsung-Foundry in der Herstellung von Qualcomm 5g-Chips, NVIDIA GPU und Google TPU sowie der übertriebenen Nachfrage nach Mining-Karten im sehr heißen Markt für Mining-Maschinen im letzten Jahr lagen. Das Geschäftswachstum von Li Jidian beruht auf DDI-Chips und einigen seiner charakteristischen Prozesse. Das rasante Wachstum von Shanghai Huahong Hongli im letzten Jahr hat viel mit der Eröffnung der Fabrikkapazität in Wuxi und der erheblichen Steigerung der Gesamtkapazität zu tun. Gartner erwähnte außerdem ausdrücklich, dass die 14-nm-Prozesskapazität von SMIC gestiegen sei, was zu einem wichtigen Faktor für das Umsatzwachstum geworden sei.
Natürlich gibt es in Bezug auf den absoluten Umsatzwert keine Gießereifabrik, die mit TSMC verglichen werden kann. Der Umsatz des Unternehmens überstieg im vergangenen Jahr 50 Milliarden US-Dollar, während keines der anderen neun Top-10-Unternehmen 10 Milliarden US-Dollar überstieg. Insgesamt wird der Gesamtumsatz der Gießereianlagen im Jahr 2021 100,2 Milliarden US-Dollar betragen, mit einem durchschnittlichen Anstieg von 31,3 %; TSMC hat den größten Beitrag zur Basis geleistet.
Kürzlich hat die Kontrapunktforschung gerade Daten zum Umsatzanteil des Stiftungswerks im Jahr 2022q1 vorgelegt, wie in der obigen Abbildung dargestellt. Die Gesamtsituation ähnelt grundsätzlich der des letzten Jahres. Im diesjährigen Finanzbericht für das erste Quartal von TSMC wurde erwähnt, dass der Umsatz durch HPC, darunter Apple, AMD, NVIDIA und andere Kunden, getrieben wurde; Wie wir bereits berichteten, hat HPC das Smartphone-Geschäft überholt und ist zum profitabelsten Anwendungsbereich von TSMC geworden.
Besonders hervorzuheben ist, dass die allgemeine Aufwärtsbewegung der Gießereianlagen eng mit dem Anstieg des Wafer-ASP (durchschnittlicher Verkaufspreis) zusammenhängt. Schließlich kommt es in einem Marktumfeld, in dem es an Kernen mangelt, häufig zu Preiserhöhungen bei Gießereien. Viele Unternehmen haben unter dieser Welle erhebliche Leistungssteigerungen erzielt, von denen das repräsentativere Unternehmen wie Lijidian den Markt immer noch gut beherrscht.
Die obige Abbildung zeigt die Preisentwicklung zweier verschiedener Prozesse (und der entsprechenden 8-Zoll- und 12-Zoll-Wafer) in den letzten 10 Jahren. Nullkomma eins acht μM und 28nm sind ebenfalls Prozesse mit großen Sendungen. Beispielsweise 0,18 μ Für 8-Zoll-Wafer des M-Prozesses kam es hauptsächlich im Jahr 2019 zu einem niedrigen Preis – einem Jahr des allgemeinen Rückgangs in der Halbleiterindustrie, und der Waferpreis fiel unter 500 US-Dollar. Im vergangenen Jahr ist der Preis wieder auf fast 800 US-Dollar oder mehr gestiegen. Auch die Preisentwicklung von 28-nm-12-Zoll-Wafern ist relativ ähnlich, und auch der Preis eines so ausgereiften Prozesses ist seit einiger Zeit einem solchen Aufwärtstrend ausgesetzt.
Die nachgelagerten Kunden der Gießerei, also Chipdesign-Unternehmen, müssen die Tatsache akzeptieren, dass der Preis für Wafer während der Kernknappheitsflut steigt – und weil sie befürchten, dass der Preis weiter steigen wird, werden sie langfristige Verträge abschließen Vereinbarungen mit der Gießerei zur Sicherstellung der Produktionskapazität. Wie wir bereits berichtet haben, wird der allgemeine strukturelle Kernmangel in der Halbleiterindustrie voraussichtlich bald enden, auch wenn es in einigen Bereichen weiterhin an Kernen mangeln wird; Aufgrund der Eigenschaften der langen industriellen Kette von Halbleitern versuchen die vorgelagerten Gießereien immer noch, die letzte Chance dieser Marktwelle zu nutzen.
Wachstum verschiedener Prozesse
Den von Counterpoint Research veröffentlichten Daten zufolge ist der Prozess, der im ersten Quartal 2022 den größten Anteil am Umsatz der Gießereianlagen ausmacht, 7 nm/6 nm, was 18 % entspricht. Zu den wichtigsten Chiptypen in diesem Prozess gehören Smartphone-AP/SOC, Tablet-APU, GPU und CPU. 16/14/12 nm hat sich zum Prozess mit dem zweitgrößten Umsatz entwickelt (diese Prozesse werden zusammengefasst, weil sie zur gleichen Prozessfamilie gehören). Die Haupteinnahmequellen sind Smartphone-RF-IC/4G-SOC, Prozessoren für tragbare Geräte, SSD-Controller und einige PC-bezogene ICs.
Gartner hat kürzlich auch das Umsatzwachstum verschiedener Prozesse im Jahr 2021 angegeben. Es besteht kein Zweifel daran, dass das 5-nm-Verfahren das schnellste Umsatzwachstum verzeichnet. Der Marktwert des 5-nm-Prozesses stieg im Jahr 2021 im Vergleich zu 2020 um 198 % – schließlich ist er die Hauptkraft des Flaggschiff-AP/SOC-Chips für Mobiltelefone sowie von Anwendungen wie dem Apple Mac-Chip. Die Daten von Gartner zeigen auch, dass 7Nm derzeit den größten Umsatzanteil unter allen Prozessen ausmacht – auch das Umsatzwachstum erreichte seit dem letzten Jahr 17 % im Jahresvergleich.
Im Jahr 2021 steigt der Preis rasant, auch bei vielen ausgereiften und traditionellen Verfahren. Zum Beispiel 28 nm und 65 nm. Schließlich sind MCU und andere Chips sehr gefragt. Der Umsatz des 65-nm-Prozesses stieg im Jahr 2021 im Vergleich zum Jahr 2020 um bis zu 48 % – tatsächlich können wir die Marktnachfrage erkennen.
Der Umsatz verschiedener Prozesse hängt von den Investitionen der Gießerei ab. Gartner geht davon aus, dass der derzeitige Investitionsumfang für den 28-nm-Prozess groß ist und die Lieferkapazität für 28-nm-Prozesse in den nächsten Jahren erheblich zunehmen wird. Unter anderem plant SMIC den Bau von 28-nm-Fabriken in Peking, Shanghai und Shenzhen. Anhand der obigen Abbildung können wir die Prozessinvestitionsneigung der aktuellen Gießereianlage erkennen und den möglichen Markttrend zu Knappheit oder Überangebot verstehen. Bis zum Jahresende können wir erkennen, ob das Angebot an Halbleiterprodukten in verschiedenen Anwendungsmärkten tendenziell gesättigt ist, indem wir die Einnahmen verschiedener Prozesse betrachten.
Da es sich bei der Halbleiterindustrie um eine stark zyklische Branche handelt, schwankt sie zwischen unterschiedlichen Angebots- und Nachfrageverhältnissen. Sofern die technologische Innovation nicht endet, zeigen Aufstieg und Fall der Branche immer wieder zyklische Veränderungen. Die Reaktion der vorgelagerten Halbleiterfertigung auf den Markt ist relativ langsam. Derzeit bewegen sich viele Chipkategorien in Richtung einer Nachfragesättigung. Anders dürfte es sein, die Entwicklung des Halbleiterfertigungsmarktes von 2023 bis 2024 zu beobachten.
Zeitpunkt der Veröffentlichung: 12. Juli 2022